ma zaszczyt zaprosić Państwa na spotkanie z

Panami

Jerzym Wiśniewskim,

Prezesem Zarządu

oraz

Przemysławem Szkudlarczykiem,

Wiceprezesem Zarządu

na konferencję dotyczącą:

Omówienia wyników finansowych Grupy PBG za I półrocze 2011 roku,

spraw bieżących oraz perspektyw na najbliższe miesiące.

Spotkanie odbędzie się dnia 30 sierpnia 2011r.o godzinie 12:00.

Zapraszamy do oglądania transmisji on-line, która dostępna będzie pod adresem:

http://www.strumieniowanie.netix.pl/

(Proszę sprawdź czy spełniasz wymagania dotyczące odbioru transmisji.)

- PBG włącza do swojej grupy kapitałowej Rafako, jedną z największych firm aktywnych na rynku budownictwa energetycznego w Polsce i zagranicą

- PBG nabędzie pakiet 50% + 1 akcja spółki Rafako za blisko 541 mln zł

- Współpraca kapitałowa PBG z Rafako pozwoli obu spółkom znacząco zwiększyć działalność w sektorze budownictwa energetycznego

- Transakcja pozwoli stworzyć silną polską grupę wykonawstwa energetycznego

PBG podpisało umowę przedwstępną dotyczącą kupna akcji spółki celowej, w 100% zależnej od Elektrim SA,  posiadającej 50% + 1 akcja Rafako SA. Za 34 800 001 akcji stanowiących ogółem 50% + 1 akcja udziału w kapitale i ogólnej liczbie głosów na WZA, PBG zapłaci 540,840 mln zł. Warunkiem koniecznym do sfinalizowania transakcji jest uzyskanie przez PBG zgody na koncentrację wydanej przez Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów.

Rafako działa w branży energetycznej od kilkudziesięciu lat, jest firmą polską, znaną i cenioną w świecie. Ta transakcja doskonale wpisuje się w realizowaną przez PBG strategię rozwoju opartą o rynek budownictwa energetycznego. Pozyskujemy w ten sposób kwalifikacje, których do tej pory nie mieliśmy w Grupie, a jednocześnie znacząco zwiększamy skalę działalności. Uważam, że profile Rafako i PBG doskonale się uzupełniają. Wierzę, że transakcja jest dobra dla obu stron. Poza tym zwiększamy swoje szanse na wielomiliardowe kontrakty w energetyce. Dzisiaj energetyka jest dla nas najważniejsza, bo daje największe możliwości rozwoju – powiedział Jerzy Wiśniewski, Prezes Zarządu PBG.

Zarząd PBG SA zaprasza na spotkanie:

Czas na energetykę
Akwizycja RAFAKO – kolejny krok w realizacji długoterminowej strategii rozwoju Grupy PBG

Udział wezmą:

- Jerzy Wiśniewski,Prezes Zarządu PBG SA

- Przemysław Szkudlarczyk, Wiceprezesem Zarządu PBGSA

Gośćmi Honorowymi będą:

- Wiesław Różacki, Prezes Zarządu Rafako

- Piotr Wawrzynowicz,Wiceprezes Zarządu Rafako

Spotkanie odbędzie się dnia 28 czerwca 2011 r. o godzinie 14:30.

Zapraszamy do oglądania transmisji on-line, która dostępna będzie pod adresem:

www.strumieniowanie.netix.pl

Podsumowanie I kwartału 2011 roku:

•    Wypracowanie przychodów w wysokości 477,6 mln zł, tj. o 2% więcej niż w pierwszym kwartale roku ubiegłego;
•    Zysk brutto ze sprzedaży powiększył się o 14% z kwoty 48,7 mln zł do kwoty 55,3 mln zł;
•    Zwiększenie wartości zysku z działalności operacyjnej z kwoty 23,9 mln zł do kwoty 33,5 mln zł, co stanowi aż 40-procentowy wzrost;
•    Zwiększenie wartości EBITDA z kwoty  35,5 mln zł do kwoty 44,7 mln zł, tj. o     ponad 9 mln zł;
•    Zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego osiągnął poziom 24,1 mln zł, co stanowi aż 36-procentowy wzrost w porównaniu do jego wartości z analogicznego okresu roku poprzedniego;
•    Na wynik finansowy na poziomie netto pozytywnie wpłynęło zdarzenie jednorazowe związane ze sprzedażą udziałów w spółce Gdyńska Projekt przez Hydrobudowę 9, co w efekcie przyniosło blisko 4 mln zł i zaksięgowane zostało w zyskach z inwestycji;
•    Największy udział w wynikach Grupy mają jednostkowe wyniki spółki PBG. Spółka osiągnęła przychody na poziomie około 164 mln zł wypracowując przy tym zysk operacyjny wynoszący 22,5 mln zł oraz zysk netto o wartości 15 mln zł. Można szacować więc, że stanowi to odpowiednio 34% sprzedaży Grupy PBG, 67% wypracowanego przez nią zysku operacyjnego i  62% zysku netto;
•    W negatywny sposób na rentowności wpłynęła konsolidacja  wyników spółek drogowych. Grupa Aprivia przy sprzedaży na poziomie ponad 30 mln zł wypracowała stratę brutto ze sprzedaży sięgającą 2,6 mln zł, stratę operacyjną wynoszącą 4,4 mln zł oraz stratę netto przypadającą akcjonariuszom podmiotu dominującego w wysokości 4,3 mln zł;
•    Na dzień 1 kwietnia 2011 roku wartość portfela zamówień Grupy Kapitałowej PBG wynosiła blisko 5 mld zł, z czego około 2,6 mld zł przypada do realizacji w 2011 roku.

Krótkie przypomnienie historii negocjacji

Na początku 2010 roku PBG podjęło rozmowy z OHL dotyczące współpracy kapitałowej poprzez nabycie znaczących pakietów akcji spółek Hydrobudowa Polska i Aprivia. W lipcu ub.r. PBG złożyło ofertę zbycia 51% akcji Hydrobudowy Polska za kwotę 431 mln zł oraz 50,1% akcji Aprivii za kwotę 75 mln zł. Cena w ofercie 4,01 zł za jedną akcję Hydrobudowy bazowała na średnim kursie akcji Spółki z sześciu miesięcy poprzedzających dzień złożenia oferty, tj. 3,49 zł za akcję, powiększoną o 15% z tytułu premii za oddanie kontroli.

We wrześniu 2010 roku zainteresowane strony podpisały memorandum, w którym zawarte zostały uzgodnione warunki transakcji. Na jego podstawie OHL przystąpił do due dilligence spółek będących przedmiotem umowy. Po zakończeniu przez OHL badania spółek, w ostatnich dniach grudnia 2010 roku zawarte zostało porozumienie uzupełniające do memorandum, potwierdzające zamiar nabycia akcji Hydrobudowy i Aprivii,  a w styczniu bieżącego roku rozpoczęto negocjacje szczegółowych warunków umowy.

- Problemem towarzyszącym ostatnim tygodniom negocjacji były ciągle spadające notowania spółek budowlanych, w tym Hydrobudowy Polska. Od lipca ub. roku, czyli od momentu złożenia oferty, kurs akcji naszej Hydrobudowy spadł o ponad 34%. Przy uzgodnionej cenie nabycia, tj. 4,01 zł za akcję wartość transakcji przekroczyłaby o 82% wycenę spółki na GPW, co w zasadzie czyni ją niemożliwą do przeprowadzenia. Strony poszukiwały innych rozwiązań, ale ostatecznie zdecydowały o zawieszeniu negocjacji do czasu, aż kurs akcji Hydrobudowy wróci do poziomu z początku rozmów. Ani OHL ani PBG, nie zamierzają zrywać negocjacji, a jedynie czasowo je zawiesić  – powiedział Przemysław Szkudlarczyk, Wiceprezes Zarządu PBG.

PBG przystąpi do realizacji planów względem Hydrobudowy

Tymczasem PBG przystąpi do realizacji planów, które były wstrzymywane ze względu na transakcję z OHL.

- Spółka ma gotowy plan działania żeby optymalnie wykorzystać swój potencjał, zwiększyć efektywność i poprawić wyniki konsolidując branżowo spółki w ramach Grupy PBG, co pozwoli uporządkować udział w liderowaniu na kontraktach jak i znacząco obniży koszty stałe – podkreślił Jerzy Wiśniewski, Prezes Zarządu PBG.

Między innymi rozpoczęta zostanie procedura wchłonięcia Hydrobudowy 9 przez Hydrobudowę Polska, która powinna zakończyć się na początku 2012 roku. Jednocześnie, przeprowadzone zostaną zmiany organizacyjne mające na celu obniżenie kosztów stałych i zwiększenie efektywności, chociażby poprzez outsourcing zorganizowanych części działalności Hydrobudowy czy też likwidację dublujących się struktur organizacyjnych, zwłaszcza w obszarze administracji.

50 mln zł czystego zysku za rok 2011 w Grupie Hydrobudowa Polska i znaczące szanse na powiększenie wartości portfela zamówień

Zgodnie z opublikowaną prognozą, w 2011 roku Grupa Kapitałowa Hydrobudowy Polska wypracować ma około 50 mln zł czystego zysku przy przychodach szacowanymi na około 1,6 mld zł, oznacza to zaledwie 1-procentowy wzrost przychodów ze sprzedaży, ale aż 37-procentowy wzrost zysku netto w porównaniu z wynikami osiągniętymi w ubiegłym roku.  Prognoza jest konserwatywna i opiera się w większości na kontraktach z aktualnego portfela zamówień Grupy Kapitałowej Hydrobudowy Polska.

Od początku tego roku Hydrobudowa sukcesywnie powiększa portfel zamówień.  Są już pierwsze sukcesy, takie jak umowa na budowę odcinka Trasy Słowackiego w Gdańsku o wartości blisko 130 mln zł netto, umowa na budowę hali w Toruniu za 99 mln zł netto, czy też pierwsze miejsca w przetargach: na budowę tunelu pod Martwą Wisłą w Gdańsku o wartości 720 mln zł netto, na budowę interaktywnego centrum historii Ostrowa Tumskiego w Poznaniu o wartości ponad 39 mln zł netto oraz w przetargu na budowę kanalizacji w dzielnicach Piekło i Antoniów w Dąbrowie Górniczej o wartości blisko 52 mln zł netto.

Współpraca z OHL na rynkach zagranicznych

Hydrobudowa Polska i Aprivia nadal będą czynnie uczestniczyć w projektach zagranicznych OHL International. Firmy wspólnie przygotowują oferty w ramach konsorcjum w przetargach w Rumunii (na budowę autostrad) i w Kanadzie (na budowę stadionów) oraz przygotowują się do podobnych zamówień w Rosji i na Ukrainie.

Osobną drogą prowadzona jest współpraca PBG i OHL w obszarach ropy i gazu. Firmy przygotowują się do wspólnych przedsięwzięć w Ameryce Południowej i Środkowej, a także w Azji.

Chciałbym przy okazji życzeń świątecznych, krótko odnieść się do bieżącej sytuacji spółki PBG SA, którą szeroko dyskutowaliśmy podczas naszego ostatniego spotkania z Inwestorami dotyczącego omówienia wyników finansowych Grupy PBG za 2010 rok, prognozy wyników finansowych na rok 2011 oraz strategii i planów na najbliższe miesiące (tych z Państwa, którzy nie mieli okazji śledzić konferencji online serdecznie zapraszam do obejrzenia materiałów zamieszczonych na naszej stronie internetowej).

Zdajemy sobie sprawę, że zachowanie kursu akcji spółki PBG jest niepokojące dla Inwestorów, niemniej jednak nie widzimy podstaw fundamentalnych do odnotowywanych ostatnio spadków.

Rzeczywiście kurs akcji spółki PBG jest najniższy od prawie 5-ciu lat jednak w naszej ocenie nie ma to związku z żadnym negatywnym zdarzeniem, które zaistniało lub mogłoby zaistnieć w Spółce i wpłynąć na znaczącą jej przecenę. Osobiście uważam, że przed PBG stoi ogromna szansa dalszego dynamicznego rozwoju, a ten rok będzie kluczowy. Pragnę uspokoić wszystkich naszych Inwestorów i zapewnić, że strategia PBG jest konsekwentnie realizowana, co w naszej ocenie w konsekwencji przełoży się pozytywnie na wycenę spółki. Wejście na nowe obszary działalności wymaga czasu, tak samo jak zdobycie wielomiliardowych kontraktów w danym segmencie działalności. Przypomnę tylko, że o kontrakt związany z budową podziemnego magazynu gazu w Wierzchowicach staraliśmy się 7 lat, o kolejny znaczący kontrakt na rynku gazu ziemnego i ropy naftowej – tj. budowa kopalni ropy naftowej LMG staraliśmy się 3 lata. Jednak, to co Spółka zapowiadała zostało zrealizowane.

Segment energetyczny charakteryzuje się znaczącą wartością jednostkową inwestycji i dużą złożonością ich realizacji. Dlatego też postępowania przetargowe trwają tak długi okres czasu. PBG uczestniczy praktycznie w każdym dużym przetargu na rynku energetycznym o szacowanej wartości w sumie między 25 a 30 mld zł. To nasza najbliższa przyszłość i rynek, z którym wiążemy wiele nadziei, które, jak wierzę, przerodzą się w sukcesy. Ubiegając się o te wielomiliardowe inwestycje w energetyce jesteśmy spokojni o to co dzieje się w chwili obecnej, gdyż taki komfort daje nam nasz portfel zamówień. Przypomnę tylko, że na początku bieżącego roku jego wartość wynosiła blisko 5,2 mld zł. To zapewnia nam przychody nie tylko na ten rok, ale również na rok następny. W odniesieniu do przyszłości w długim okresie, PBG ma plany zdecydowanego wyjścia zagranicę. Proszę jednak pamiętać o tym, że proces ten wymaga dłuższego horyzontu czasowego. Jest to proces stopniowy, którego realizację rozpoczęliśmy w ubiegłym roku.

Podejmujemy też działania mające na celu przyspieszenie wejścia na rynki zagraniczne poprzez współpracę z hiszpańskim OHL, z którym podpisaliśmy list intencyjny dotyczący naszej wspólnej aktywności zagranicznej. Dzięki współpracy będziemy mogli skorzystać z międzynarodowego doświadczenia i struktur organizacyjnych hiszpańskiego koncernu. Na „wielkie” kontrakty zagraniczne trzeba będzie jednak poczekać. To zupełnie normalne, że taki proces nie dzieje się natychmiast. Na zakończenie chciałbym podkreślić, że PBG jako jedna z nielicznych spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie co roku podaje swoje prognozy finansowe i co roku wypełnia te prognozy. Na rok 2011 prognoza wyników finansowych Grupy Kapitałowej PBG zakłada osiągnięcie 2,3 mld zł na poziomie przychodów ze sprzedaży, około 230 mln zł zysku operacyjnego i około 200 mln zysku netto. Prognoza jest ostrożna, jak zwykle, ale chcemy być pewni, że ją wykonamy. Osiągane i prognozowane rentowności są i tak jedne z wyższych wśród spółek z sektora budowlanego.

Na zakończenie chciałbym złożyć naszym Akcjonariuszom, Inwestorom życzenia Wielkanocne i życzyć spokojnych i rodzinnych Świąt. Niech to będzie wyjątkowy czas i niech przyniesie wiele radości każdemu z nas.

Serdecznie pozdrawiam – Przemysław Szkudlarczyk, Wiceprezes PBG SA

Akcjonariusze reprezentujący 977 677 505 głosów (80,6% kapitału akcyjnego) po wysłuchaniu sprawozdania z działalności Grupy Banku Millennium w roku 2010 przedstawionego przez Pana Bogusława Kotta, Prezesa Zarządu Banku i zapoznaniu się ze sprawozdaniem Rady Nadzorczej Banku rozpatrzyli i zatwierdzili sprawozdania finansowe Banku Millennium i Grupy Banku Millennium za rok obrotowy 2010.

Akcjonariusze zdecydowali, by zysk netto Banku za rok 2010 wynoszący 321 042 404,69 zł, podzielić przeznaczając:
– kwotę 121 311 677,70 zł na wypłatę dywidendy dla Akcjonariuszy,
– kwotę 199 730 726,99 zł na kapitał rezerwowy.

Ważne daty dla Inwestora:
11 maja 2011 r. – Ostatni dzień kupna akcji Banku Millennium z prawem do dywidendy
16 maja 2011 r. – Dzień prawa do dywidendy
30 maja 2011 r. – Dzień wypłaty dywidendy

Piotr Cieślak, wiceprezes Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych, uważa, że inwestorzy zdecydowanie lepiej postrzegają przedsiębiorstwa, które chcą się komunikować z rynkiem. – Im lepsza komunikacja, tym nierzadko lepiej zachowuje się kurs firmy, nawet wówczas, gdy znajdzie się ona w sytuacji kryzysowej.

Niezależnie od sytuacji inwestorzy cenią sobie bowiem szczerość i otwartość. Dobra komunikacja pozwala inwestorom na znacznie lepsze zrozumienie wydarzeń w spółce czy też perspektyw jej rozwoju – zaznacza Cieślak.

Więcej w GG Parkiet 24.03.2011

W najbliższej edycji udział wezmą cztery spółki z programu 10 na 10: Kredyt Inkaso, Cinema City, Azoty Tarnów oraz Notoria Serwis.

Dla osób, które nie mogą osobiście uczestniczyć, Konferencja będzie dostępna również on-line na stronie Transmisje Internetowe.

Więcej w serwisie wyborcza.biz

Konferencja ID to doskonała możliwość prezentacji  wyników finansowych szerokiej grupie inwestorów indywidualnych jak i przedstawicielom mediów, a z kolei inwestorom daje możliwość bezpośredniego kontaktu z zarządami spółek notowanych na GPW i NC, a także analitykami podsumowującymi aktualne wydarzenia na rynku. Po konferencji wszyscy uczestnicy spotkania mają możliwość rozmowy w kuluarach podczas lunchu.

Harmonogram konferencji w dniu 24 marca:

13:00 – 13:10 Rozpoczęcie konferencji

13:10 – 13:35 Prezentacja spółki Kredyt Inkaso S.A.

13:35 – 14:00 Prezentacja spółki Cinema City International N.V.

14:00 – 14:25 Prezentacja spółki Azoty Tarnów S.A.

14:25 – 14:50 Prezentacja spółki Notoria Serwis S.A.

14:50 – 15:15 Lunch

15:45 – Zakończenie spotkania

Konferencja będzie również dostępna on-line na stronie:

www.transmisjeinternetowe.pl/sii